Kako pritegniti naložbo v startup

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Kje iskati denar za uresničitev ideje, katera orodja za to uporabiti in kako se pogajati, da se izkaže, da je rešitev v vašo korist.

Vsak startup potrebuje denar kot v zraku. V zgodnjih fazah je privabljanje naložb največji glavobol vseh startupov. Ponavadi nihče ne želi verjeti niti najbolj čudoviti ideji, zelo malo investitorjev je pripravljenih biti prvi.

V tem članku bomo govorili o zbiranju sredstev za inovativne projekte in razmerah na trgu IT naložb. Tako si prizadevamo olajšati tistim, ki so se že odločili poskusiti srečo v boju za "dolgi dolar" vlagateljev.

Značilnosti naložbenega trga IT

Danes si je težko izmisliti epitet, ki bi opisal stanje na trgu naložb v IT. Lahko ga imenujete super prijazen za startupe. Toda tudi to ne bo dovolj odražalo optimizma vlagateljev glede IT inovacij.

Investicije podirajo rekorde

Do nedavnega so naložbe v območju od 50.000 do 500.000 $ veljale za običajne za semenske kroge. Danes so povprečni semenski krogi ocenjeni na 1-2 milijona dolarjev. Včasih gredo do 5 milijonov dolarjev in to se ne šteje za mejo. Obseg naložb v pisnih krogih vsak mesec podira rekorde.

Visoke zahteve do ekipe

Optimizma vlagateljev ne delijo vse ekipe, saj se z rastjo obsega naložb povečujejo tudi zahteve za podjetja. Še posebej resno se jemljejo kompetence ekip brez zgodovine in ugleda. Ni skrivnost, da je velika večina startupov v tej kategoriji.

Značilnost sodobnih vlagateljev je, da v večji meri ne vlagajo v idejo ali poslovni model, temveč v ljudi, ki bodo idejo uresničili in uporabili njene sheme monetizacije.

Vlagatelji so vedno pozorni na metrike in formalne kazalnike rasti, kar je zelo resen problem in iskalcem denarja večkrat oteži naloge.

Rast kapitalizacije projektov

Drug trend na investicijskem trgu IT je rast kapitalizacije projektov. Bolj ko se investitor boji konkurentov, več vlaga v projekt in si prizadeva pridobiti prednosti. To se uporablja, uporaba velikih začetnic astronomsko raste, a včasih za tem ni nič.

Še pred 10-15 leti se je kapitalizacija IT podjetij odražala v realnih številkah, kot sta obseg dobička in velikost občinstva. Danes mnogi preprosto precenjujejo kazalnike, da bi pritegnili naslednji krog. Posledično mehurčki naravno počijo po obdobjih dolgotrajne, redne, pogosto nasilne, a formalne rasti.

Včasih pomaga strokovno znanje, vendar ta ukrep prav tako naredi zbiranje denarja še bolj zapleteno in birokratsko.

Vlagatelji

Danes je lažje poimenovati tiste, ki ne vlagajo v startupe. Vlaganje v inovativne projekte je postalo skoraj dobra oblika. Startupi financirajo velike IT korporacije (Google, Microsoft, Wargaming, Facebook, Atlassian, Alibaba), investicijska združenja, tvegane sklade (ABRT Venture Fund, ABRT Venture Fund, Accel Partners, Admitad Invest, Sequoia Capital, Tiger Global Management), kot tudi srednji poslovni angeli, banke, fintech organizacije.

Obstajajo tudi takšne oblike naložb, kot sta množično financiranje in množično vlaganje. Ta orodja vključujejo vlaganje na račun bodočih uporabnikov izdelka. Dobro deluje z igrami in razvojem pripomočkov.

Znani so primeri velikih osebnih naložb v startupe. Na primer, soustanovitelj WhatsApp Brian Acton je vložil 50 milijonov dolarjev v sporočila Signal.

Drug pogost vir denarja za startupe v fazi ideje so vlagatelji iz skupine FFF (Family, Friends, Freaks – družina, prijatelji in norci). Znano je, da je veliko uspešnih startupov prejelo prve naložbe prav iz tega vira.

Načini za privabljanje naložb

IPO

Zanesljivo in tradicionalno orodje za privabljanje denarja v IT projekt je umestitev delnic na borzo, torej IPO. Za izvedbo IPO, na primer v Združenih državah, je treba dolgo časa premagati pragove organizacij, kot je CES (Komisija za vrednostne papirje), postati delniška družba in nato najti nekaj milijonov dolarjev za oglaševalska akcija.

Menijo, da je IPO primeren za zrele projekte, vendar za startupe morda ni dovolj učinkovit. Hkrati je Google nekoč to izjavo zanikal.

ICO ali prodaja žetonov

ICO ali prodaja žetonov se pogosto uporablja kot alternativa plasiranju delnic. Pri prodaji žetonov se denar zbere s prodajo lastne kriptovalute. Menijo, da je za ZDA in Evropsko unijo strošek učinkovite ICO enak 500.000 $. Ta znesek bo pomagal rešiti vprašanje oglaševanja in pravne registracije javne prodaje kriptosredstev.

V zgodnjih fazah lahko pomaga množično financiranje (crowdinvesting). Platforme, kot je Kickstarter, so primerne za zbiranje sredstev. Prihodnje uporabnike razvijalec med pripravo izdelka za lansiranje na trg dampingira na "podporo za hlače", on pa se zavezuje, da bo rezultat svojega dela prenesel nanje, v primeru množičnega vlaganja pa tudi na deliti dobiček.

Te oblike so dobre po nizki ceni. Za Kickstarter je dovolj, da napišete kratek povzetek projekta, objavite nekaj fotografij in promo video, pokažete ekipo. Ostalo bo naredila platforma. V zadnjem času so novinarji velikih medijev pokazali zanimanje za projekte na Kickstarterju, ki mnogim ljudem pomaga rešiti vprašanje oglaševanja brezplačno.

Zagonski inkubatorji

Posebno mesto med orodji za privabljanje investicij zavzemajo inkubatorji (pospeševalniki). Sami iščejo startupe in vanje vlagajo. Projekti naredijo svojo domačo nalogo in se pospešujejo, samodejno padejo v fokus velikih vlagateljev.

Najbolj ugledna inkubatorja sta 500 Startupov in Y Combinator, investitorji jim zaupajo in precej zlahka vlagajo v projekte, ki so jih tam pospešili.

Obseg zagonskih naložb v inkubator je od 150.000 $. Za to prejme 7-odstotni delež v podjetju. Del denarja se zaračuna za usposabljanje, preostanek pa porabijo startupi, kot se jim zdi primerno. Običajno imajo inkubatorji zelo prilagodljive ideje in realistične poslovne modele, medtem ko so drugi zavrnjeni.

Pogajalska pravila

Za pridobitev naložb je treba izvesti kakovostna pogajanja. Zgodi se, da briljantna ideja in delujoč poslovni model ne zahtevata razprave, denar se dodeli hitro, vendar je to redko. Pogosteje se med pogajanji zgodi temeljita študija ekipe in projekta. In v tem trenutku je glavna stvar, da tega ne zasujemo. Če želite to narediti, morate upoštevati več pomembnih pravil:

1. Ne osredotočajte se na dejstvo naložbe in zahtevani znesek. Govorite več o dobičku in kako ga pridobiti kot o potrebah.
2. Zagotovite več poslovnih načrtov in poslovnih modelov za prilagoditev različnim situacijam izdelkov.
3. Pridobite natančne odgovore na vaša vprašanja. Vprašajte, kdaj se bo oseba odločila, ali se mora o naložbah v vaš projekt pogovoriti s partnerji itd.
4. Izberite drznega, izkušenega vlagatelja, ki je pripravljen prvi vlagati v vaš startup.

Izid

Privabiti naložbe v startup je vedno težko, pogosto dvoumno in včasih na splošno nepredvidljivo. Tukaj je res težko svetovati, vendar bodo zgoraj opisani povečali možnosti projekta za preživetje v agresivnem konkurenčnem okolju. Naložbeni optimizem je dosegel vrhunec in zdaj je morda najboljši čas za startupe.