Kaj so delnice in kako zaslužiti z njimi: vodnik za vlagatelja začetnika

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Za mnoge od nas je trg vrednostnih papirjev nečloveško zapleten mehanizem, ki ga lahko razumejo le Warren Buffet in borzni tajkuni iz kina. V resnici je vse veliko bolj preprosto. Promocije so priročno in učinkovito orodje za zaslužek, ki se ga lahko nauči uporabljati popolnoma vsak. Pripravili smo kratek vodnik v svet naložb, ki vam bo pomagal razumeti, kako lahko z nakupom vrednostnih papirjev ustvarite dohodek.

To gradivo je neke vrste uvodno predavanje za tiste, ki želijo začeti vlagati, pa ne vedo, kje začeti. Če se želite po branju poglobiti v temo, lahko opravite celoten tečaj usposabljanja na portalu Investment 101. Gradivo za tečaj je bilo pripravljeno skupaj s profesionalnimi trgovci in analitiki BCS Brokerja in združujejo teoretične bloke s praktičnimi vajami. Kaj so torej delnice?

Zaloga je vrednostni papir, ki lastniku daje pravico do sodelovanja pri upravljanju družbe in prejema dela njenega dobička.

V poenostavljeni obliki je vse videti takole: podjetje potrebuje denar za razvoj, zato se po pomoč obrne na vlagatelje, ki dajo potreben znesek. V zameno prejmejo lastništvo določenega deleža družbe, izraženega v delnicah.

Skupna nominalna vrednost delnic mora biti enaka odobrenemu kapitalu delniške družbe. Vlagatelji so lahko fizične in pravne osebe, njihov delež v osnovnem kapitalu pa je določen z razmerjem med številom vrednostnih papirjev družbe v njeni lasti in skupnim obsegom njenih delnic. Del letnega dobička družba delničarjem vrne kot dividende – nekakšna zahvala za finančno podporo.

Vrste delnic

Obstajajo navadne in prednostne delnice. Podjetje lahko proizvaja obe vrsti ali pa se omeji samo na običajne. Obseg prednostnih vrednostnih papirjev ne sme presegati 25 % njihovega skupnega števila. Razlika med obema kategorijama je vrstni red dobička in sposobnost vplivanja na odločitve, ki so pomembne za podjetje.

Navadne delnicedati vlagatelju pravico do udeležbe na skupščini delničarjev - najvišjem organu upravljanja delniške družbe. Izplačilo dividend na te delnice ni zagotovljeno in se izvede šele po razdelitvi premij med imetnike prednostnih delnic.

Lastniki prednostne delnicene sodelujejo pri upravljanju družbe (razen pri odločanju o reorganizaciji ali likvidaciji podjetja), vendar je višina njihovih dividend večji od višine imetnikov navadnih vrednostnih papirjev. Razmerje premij na navadne in prednostne delnice je določeno v statutu delniške družbe. Poleg tega imajo prednostne delnice primarno pravico do izplačil ob koncu leta.

Dodatne prednosti zagotavlja skupno število vrednostnih papirjev v lasti enega delničarja:

1 % delnic omogoča seznanitev s seznamom ostalih delničarjev.
2 % delnic vam omogoča, da vprašanja uvrstite na dnevni red skupščine delničarjev in predlagate kandidate upravnemu odboru in revizijski komisiji.
10 % delnic daje pravico do sklica izredne skupščine delničarjev in revizije.
25 % + 1 delnica - blokirni delež. Omogoča vam, da na skupščini zavrnete odločitve, s katerimi se mora strinjati 75 % delničarjev (spremembe in dopolnitve statuta, reorganizacija in likvidacija družbe ter druga vprašanja v zvezi z najavljenimi delnicami in odkupom že danih delnic).
50 % + 1 delnica - kontrolni delež, ki daje lastniku pravico do samostojnega odločanja o vseh drugih vprašanjih, obravnavanih na skupščini delničarjev.
75 % + 1 delnica daje imetniku možnost sprejemanja kakršnih koli odločitev o upravljanju družbe.

Kako zaslužiti z delnicami

Jasno je, da povprečen tržni udeleženec nima dovolj vrednostnih papirjev, da bi neposredno ali posredno vplival na usodo podjetja. Vendar tega ne potrebuje, saj je glavni namen nakupa delnic ustvarjanje dobička. Tukaj lahko zaslužite na dva načina: s prejemom dividend ali dohodkov iz razlike med nakupno in prodajno ceno delnic.

dividende

Vir izplačila dividend je čisti dobiček družbe, torej znesek, ki ostane po obdavčitvi. Višino dividend na podlagi rezultatov poslovnega leta (v nekaterih primerih - četrtletja, pol leta ali devetih mesecev) določi upravni odbor, nato pa se odločitev predloži v obravnavo skupščini delničarjev. Delničarji lahko predlagana plačila odobrijo ali zmanjšajo, če menijo, da družba potrebuje več sredstev za uspešen razvoj. Vlagatelji, ki so na dan poročanja vpisani v delničarsko knjigo, imajo pravico do dividend. Tega datuma ni mogoče določiti prej kot 10 ali pozneje kot 25 dni od dneva odločitve o plačilu.

Postopek in rok za izplačilo dividend se določita s statutom družbe ali s sklepom skupščine. Za navadne delničarje ta rok ni daljši od 25 delovnih dni od dneva določitve kroga oseb, ki so upravičene do dividend.

Oseba, ki zastopa interese vlagatelja - nominalni imetnik in skrbnik, vpisana v delničarsko knjigo - bo prejela svoja sredstva najkasneje v 10 dneh od istega trenutka. V tem obdobju se denarne dividende pošljejo prejemniku s poštno nakaznico ali nakažejo na njegov bančni račun.

Razlika v menjavi

Dodaten dohodek lahko pridobite tudi s trgovanjem z vrednostnimi papirji. Tukaj zaslužite na razliki med stroški nakupa in prodaje – kupili ste ceneje in prodali dražje. Za trgovanje je smiselno izbrati navadne delnice: njihova likvidnost (zmožnost enostavnega nakupa in prodaje) je višja kot pri prednostnih delnicah. Ne smemo pozabiti, da po zaprtju registra vrednost vrednostnih papirjev pade približno za znesek izplačanih dividend. Če želite kupiti delnice, je to dober čas, vendar je za prodajo bolje počakati od nekaj mesecev do šestih mesecev: cena delnice se praviloma vrne na prejšnjo raven ali jo celo preseže.

Teorija je teorija, a vseeno je vznemirljivo, da se takoj potopite v trgovanje. Prve korake v simulatorju je bolje narediti na portalu Investment 101. Situacija je blizu resnične, tako da se lahko mirno umirite, ne da bi tvegali, da izgubite vse svoje prihranke. Ko pridobite potrebne veščine in se počutite prepričani v svoje sposobnosti, lahko nadaljujete s pravim trgovanjem na borzi.

Prednosti delnic pred bančnimi depoziti

Zdi se, zakaj bi preučevali finančno uspešnost velikih akterjev na trgu in oblikovali naložbeni portfelj, če lahko denar preprosto odnesete v banko in čez nekaj časa dvignete že nekoliko povečan znesek? Lahko, ne prepiramo se. Toda delnice imajo svoje prednosti, zaradi katerih so zelo privlačno naložbeno orodje.

Sredstva, ki ste jih položili pri banki, ni mogoče dvigniti do določenega obdobja. Delnice lahko kupujete in prodajate kadarkoli - vsaj večkrat na dan.
Najvišji znesek zavarovanja je 1,4 milijona rubljev. Če ste imeli na računu več denarja, potem morate v primeru stečaja ali odvzema licence računati le na delno povračilo izgubljenih sredstev. Zmanjševanje delnic je običajno mogoče prodati – in tudi takrat nekaj sredstev nadomestite, če ste delnice kupili po še nižji ceni.
Potencialna donosnost delnic je večkrat višja od obrestnih mer bančnih depozitov. Dividende so obdavčene po stopnji 13 %, vendar so ob upoštevanju tega lahko letna izplačila višja kot pri vezanih depozitih.
Pri delnicah imate več možnosti, da osebno vplivate na povečanje vaših prihrankov. Končni dobiček se oblikuje ne le iz dividend, temveč tudi iz cene vrednostnih papirjev.

Kot vidite, pri delu z vrednostnimi papirji ni nič strašnega in nerazumljivega. Preučite teorijo, jo uporabite v praksi in videli boste, da največji svetovni vlagatelji ne vlagajo zaman svojih milijard v delnice.