Kako izbrati delnice za dividende

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Plačate lahko preprosto za lastništvo delnic.

Kaj so delnice za dividende

Ena od priložnosti za zaslužek na vrednostnih papirjih je, da jih kupite in nato prodate, ko postanejo dražji. Ampak to še ni vse. Nekatera podjetja občasno izplačujejo dividende - delijo del dobička med delničarje.

Izplačilo dividend je pravica in ne obveznost družbe. Veliko je odvisno od finančnega položaja delniške družbe. Finančno obdobje smo zaključili z izgubo – ni se kaj deliti. Odločili smo se za vlaganje v razvoj in ves dobiček usmerili v to - in spet nihče ne bo dobil ničesar. Odločitev o izplačilu dividend in v kakšnem znesku sprejmejo delničarji na skupščini. Temeljijo na priporočilih upravnega odbora.

Če torej želite kupiti delnice, da bi prejeli dividende, morate pravilno sestaviti svoj portfelj.

Na kaj moramo biti pozorni pri izbiri delnic za dividende

Zgodovina izplačil dividend podjetij

Če želite oceniti svoje možnosti za prejem dividend, morate pogledati, kako pogosto jih organizacija zagotavlja.

Izdajatelj, ki izplačuje dividende 10 let zapored, bo bolj privlačen kot tisti, ki to počne le dve leti, ali tisti, ki občasno ustavi in nato nadaljuje izplačila.

Z drugimi besedami, treba je oceniti stabilnost in skladnost družbe z načeli dividendne politike. Običajno lahko informacije, ki jih potrebujete, najdete na spletni strani delniške družbe v rubriki "Za vlagatelje". Upoštevati je treba, da se politika dividend lahko spremeni. Zato ga je vredno občasno prebrati, svetuje Igor Faynman, strokovnjak za osebne finance in naložbe.

Dinamika izplačila dividend

Seveda je pomembna velikost dividende. A to je preveč očiten kriterij, na katerega boste vseeno pozorni. Prav tako bi bilo lepo upoštevati, kako se spreminja iz leta v leto. To je dober znak, če dividende vztrajno rastejo. Prvič, podjetje posluje dobičkonosno. Drugič, to je možnost pridobivanja vedno več denarja.

Vitalij Mankevič

Pogosta napaka neizkušenih vlagateljev je nakup delnic za velike enkratne dividende. Razumeti morate, kje podjetje vzame denar za plačila (če ne v dolgovih) in kakšne so njegove možnosti.

Dividendni donos

Govorimo o razmerju med višino letne dividende na delnico in ceno te delnice. Dividendni donos lahko izračunate s preprosto formulo:

DD = cena delnice / dividenda na delnico × 100 %

"Tako cenimo velikodušnost podjetja in njegovo pripravljenost deliti svoj dobiček z delničarji," pojasnjuje Ksenia Lapshina. Izdajatelj z dividendnim donosom 2-3% je očitno slabši od tistih, ki plačajo 7-8%.

Stopnja zapiranja dividendne vrzeli

Prenos dividend se izvede na določen dan, ki je vnaprej znan in ga določi upravni odbor družbe. Dan izplačila je tako imenovani presek dividend: na ta datum se oblikuje seznam delničarjev, ki bodo prejeli denar. Dan po preseku se delnica običajno zniža za višino dividende in se nato še naprej giblje. Ta dogodek se imenuje dividendna vrzel.

Ksenia Lapshina

Zelo pomembno je, da po preseku vrednost delnice raste. In hitreje ko rastejo in dosežejo raven, na kateri so bili v času presejanja dividend, hitreje bomo prejeli prihodke od dividend, ki nam pripadajo. Če delnica po preseku dividende podraži, potem dividende, ki smo jih prejeli, pokrijejo le izgube zaradi padca vrednosti delnic in preko tega ne dobimo ničesar.

Mimogrede, vlagatelj bi se moral zavedati dividendne vrzeli, da ne bi kupoval predragih vrednostnih papirjev. Po besedah Nikolaja Klenova, finančnega analitika v investicijski družbi Raison Asset Management, je pomembno, da ne zapademo v obdobje, ko je cena delnice še relativno visoka, v tem finančnem obdobju pa ni več mogoče prejemati dividend.

Se pravi, morate kupiti vrednostne papirje dividendnih družb pred datumom določitve registra delničarjev, ki bodo prejeli denar - tako da boste tudi vi dobili malo. Hkrati je bolje biti pravočasno, preden delnice začnejo rasti, saj je postalo znano, da bodo dividende.

Finančna stabilnost podjetja

Priporočljivo je upoštevati velikost podjetja, njegovo priljubljenost, preveriti, ali je vključeno v kateri koli delniški indeks. Močnejši kot je njegov finančni položaj, večje so možnosti, da bo iz leta v leto imel dobiček, od katerega se bo del razdelil med delničarje.

Igor Faynman svetuje vpogled v računovodske izkaze podjetja. Odprte delniške družbe so dolžne objaviti informacije Ministrstva za finance Rusije št. PZ-10/2012 o začetku veljavnosti zveznega zakona z dne 6. decembra 2011 št. 402-FZ "O računovodstvu" od 1. januarja, 2013. Podatke ali vsaj podatke o tem, kje so objavljeni, morate iskati na spletni strani podjetja.

Igor Fineman Strokovnjak za osebne finance in naložbe.

Najprej ocenite znesek dolga. Razumemo, da dolgovi ne bodo omogočali izplačila dividend. Prvič, dobiček bo uporabljen za poplačilo posojil. Za ljubitelje matematike priporočam izračun razmerja med višino dolga in lastniškim kapitalom podjetja. Če je rezultat večji od ena, najverjetneje ne bo dividend.

Prav tako je vredno spomniti, da delnice z dividendami rastejo počasneje kot delnice brez dividend. Slednji ves svoj dobiček vlagajo v razvoj – delničarjem ne ostane nič za dividende. To takim podjetjem omogoča hitro rast in povečanje vrednosti zalog.

Nikolay Klenov Finančni analitik v investicijski družbi Raison Asset Management.

Če želite prejemati pasivni dohodek v obliki dividend, izberite zanesljiva, časovno preizkušena podjetja. Če želite zaslužiti s prodajo delnic, ki so se v prihodnosti povečale, je bolje vlagati v relativno mlade izdajatelje z velikimi obeti za rast.

Kaj še morate vedeti

Delnice so navadne in prednostne. Slednji imajo več prednosti. Zakon na primer dovoljuje zveznemu zakonu z dne 26. decembra 1995 št. 208-FZ, da v statut družbe napiše fiksni znesek dividend ali odstotek nominalne vrednosti delnice. To omogoča njihovim lastnikom, da prejemajo denar tudi, ko ni vplačil za navadne delnice. Če pa v listini ni nič takega, dobijo vsi dividende v enakem znesku.

Hkrati lastniki prednostnih delnic nimajo glasovalne pravice na skupščini delničarjev. Izjema je, ko se sprejme odločitev o likvidaciji ali reorganizaciji podjetja. Po besedah Dmitrija Volkova, direktorja Teleport LLC, če ste manjšinski delničar (vaš delež je bistveno manjši od 1% osnovnega kapitala družbe), je odsotnost te pravice mogoče v veliki meri zanemariti.