Kaj je trg izvedenih finančnih instrumentov in ali se na njem splača trgovati za vlagatelja začetnika

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Ko spoznate ta segment borze, morate biti pripravljeni izgubiti nekaj denarja.

Kaj je trg izvedenih finančnih instrumentov in s čim se na njem trguje

Trg izvedenih finančnih instrumentov je del borze, kjer se sklepajo pogodbe z določenim pogojem. To so predvsem prihodnosti in opcije. In da bi razumeli trg izvedenih finančnih instrumentov, morate razumeti, kaj je.

Prihodnje

Skratka, terminska pogodba je pogodba o odloženem nakupu in prodaji. Stranki skleneta pogodbo, po kateri mora ena od njiju v določenem roku blago kupiti po vnaprej dogovorjeni ceni, druga pa prodati.

Če se cena blaga dvigne za določeno uro, bo zmagal kupec, če pade, pa prodajalec. To pomeni, da so prednosti takšnih pogodb vezane na zmožnost napovedovanja, kako se bo vrednost spremenila, in na srečno naključje.

Ko gre za vrednostne papirje, v večini primerov po izteku pogodbe nihče nikomur ničesar ne proda. Stranki določita cene za blago na datum, določen v pogodbi, "zmagovalec" pa poplača "zmagovalca".

Opcije

Možnosti so same po sebi podobne terminskim. To so tudi pogodbe za odloženi nakup in prodajo, vendar je ena pomembna razlika.

Terminska pogodba obvezuje udeležence, da sklenejo posel na določen dan, to je huda neizogibnost. In kupec opcije dobi pravico, ne obveznosti, da kupi ali proda (odvisno od pogodbe) sredstvo, ki je osnova opcije, ob dogovorjenem času. Lahko je delnica ali, recimo, žlahtna kovina.

Pomembno je, da lahko oseba kupi opcijo in v skladu s pogoji posla pozneje deluje kot prodajalec in kupec sredstva.

Na primer, kupec vzame opcijo na delnico in zanjo plača 100 rubljev prodajalcu. V skladu s pogoji pogodbe lahko kupec po treh mesecih kupi delež od prodajalca za 1000 rubljev - če želi.

Če se po treh mesecih delnica podraži in stane vsaj 1200 rubljev, je kupcu donosno, da jo kupi. Njeni skupni stroški bodo 100 rubljev manjši od nove vrednosti vrednostnega papirja: 1000 rubljev na delnico in 100 rubljev na opcijo. Toda prodajalec bo v tem primeru izgubil 100 rubljev.

Če delnica postane cenejša, ima kupec pravico, da prekliče posel in izgubi 100 rubljev, plačanih za sredstvo. Potem prodajalec zasluži 100 rubljev.

Zakaj trgovati na trgu izvedenih finančnih instrumentov

Terminske pogodbe in opcije nimajo nič opraviti s konzervativnim vlaganjem. To so špekulacije, za katere se odločamo v upanju, da se bodo napovedi potrdile, sreča pa bo na strani trgovca.

Če so pričakovanja izpolnjena, lahko veliko zaslužite. Velike pa so tudi možnosti za izgubo velikih zneskov na trgu izvedenih finančnih instrumentov.

Poleg tega strokovnjaki varujejo portfelj vrednostnih papirjev, torej ga ščitijo pred tveganjem. To je mogoče storiti na primer s prodajo terminskih pogodb na vrednostne papirje, ki so zaskrbljujoči. Če se cena dvigne, bo trgovec zaslužil na samih vrednostnih papirjih, če padejo - na terminskih pogodbah.

Ali se splača vstopiti na trg izvedenih finančnih instrumentov

Strokovnjaki se strinjajo, da ta dejavnost ni za začetnike.

Trg izvedenih finančnih instrumentov ni primeren za dolgoročne vlagatelje in vlagatelje začetnike, ki delajo prve korake za varčevanje svojega kapitala. Vstop na trg izvedenih finančnih instrumentov je nizek: denarja bi moralo biti dovolj le za znesek garancije. In to pritegne novince, ki na koncu služijo kot "topovsko meso" za velike ribe. Posledično neizkušeni trgovci izgubijo svoje prihranke, mnogi pa še vedno ostanejo dolžni posredniku. Zato je bolje začeti s tradicionalnimi trgi: valutami in delnicami.

Igor Faynman, strokovnjak za osebne finance in upravljanje naložb

Za delo na trgu izvedenih finančnih instrumentov je treba upoštevati ogromno število odtenkov, pravi Evgeny Marchenko, direktor E. M. FINANCE. Ta razdelek ni zelo primeren za vlagatelje. Prej je za trgovce, ki so pripravljeni posvetiti pomemben del svojega časa branju grafikonov, analizi ozadja novic in drugih vidikov.

Neizkušen vlagatelj na trgu izvedenih finančnih instrumentov nima ničesar početi. Za uporabo kompleksnih in izpeljanih orodij ne smemo imeti le veščin upravljanja s tveganji, temveč se moramo ukvarjati tudi z lastno analitiko, ne da bi se pri tem vodila nasprotujoči si nasveti drugih.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Kako trgovati na trgu izvedenih finančnih instrumentov

Če menite, da ste zreli in razumete, kako delujejo instrumenti, potem lahko poskusite vstopiti na trg izvedenih finančnih instrumentov in pridobiti izkušnje. Glavna stvar je, da ne zapustite kamnoloma in ravnajte previdno. In tudi dodeliti znesek, ki ga ne moti izgubiti, in bodite pripravljeni na to.

Če želi vlagatelj začetnik preučiti izvedene finančne instrumente, s katerimi se trguje na trgu izvedenih finančnih instrumentov, mora biti pripravljen na negativno izkušnjo izgube določenega zneska. Brez tega je nemogoče razumeti, kako deluje trg izvedenih finančnih instrumentov.

Oleg Bogdanov, vodilni analitik pri QBF

V Rusiji obstaja trg izvedenih finančnih instrumentov na borzi v Moskvi in Sankt Peterburgu. Za trgovanje na njem potrebujete borznoposredniško ali individualni naložbeni račun.

Za zasebne vlagatelje so terminske pogodbe primernejše za špekulacije kot opcije. Za majhen znesek lahko pridobite pravice do pomembnega sredstva. Na primer, za 100 $ nadzorujte gibanje unče zlata, s katerim se trenutno trguje na območju 2.000 $. Če pa ponudba pade, obstaja tveganje, da boste izgubili naložbo in se celo zadolžili.

Elena Smirnova Vodja naložbenih vsebin pri Banki.ru

Na splošno morate biti pripravljeni na vstop na trg izvedenih finančnih instrumentov. Najprej se naučite, kaj je to in se preizkusite v tradicionalnem segmentu trgovanja z vrednostnimi papirji, ne pa z izvedenimi finančnimi instrumenti v obliki terminskih pogodb in opcij.

Špekulacije so polnopravna služba, vendar denarja za to ni mogoče samo plačati, ampak tudi odvzeti.