Kaj so vzajemni skladi in kako na njih zaslužiti

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Del portfelja, ki ga je oblikovala družba za upravljanje, lahko kupite in pričakujete, da se bo podražil.

Kaj je vzajemni sklad

Vzajemni sklad – vzajemni investicijski sklad – je portfelj, ki vsebuje različna dragocena sredstva, ki imajo potencial za ustvarjanje dohodka.

Z vidika osnovnega sredstva obstajajo nepremičninski vzajemni skladi, tržni instrumenti, na primer delnice in obveznice, pa tudi kombinirani, ki lahko temeljijo na tako izjemnih premoženjih, kot so vina, umetniški predmeti itd..

Maxim Fedorov podpredsednik QBF

Kot pove že ime, je vzajemni sklad razdeljen na delnice, ki se prodajajo. Kupec ne kupi določenega deleža ali recimo sobe, če govorimo o nepremičnini, ampak »kos« celotnega portfelja. Upravlja ga profesionalni udeleženec na trgu, katerega cilj je povečanje kapitala. Na primer kupuje vrednostne papirje v portfelju ali oddaja nepremičnine.

Obstajajo vzajemni skladi za kvalificirane vlagatelje in za nekvalificirane. In so nekoliko drugačni. Govorili pa bomo le o vzajemnih skladih za nekvalificirane vlagatelje, torej za navadne ljudi, ki želijo vložiti svoj kapital. Ker usposobljeni vlagatelji – profesionalni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev in organizacije – vedo vse sami.

Kako zaslužiti denar z vzajemnim skladom

Enote ne pomenijo vmesnega dohodka. Naložbe v vzajemne sklade ni mogoče preprosto odvzeti v celoti ali delno. Denar lahko dobite na dva načina:

1. Odplačate delež - in družba za upravljanje to kompenzira z denarjem.
2. Prodajte svoj delež drugemu vlagatelju.

Prva metoda je enostavnejša, vendar bo odplačilo potekalo po trenutni vrednosti. S kupcem se lahko barantate, vendar ga morate še vedno najti. Za to je dovoljeno vključiti posrednike, kot so posredniki.

Delnice ni mogoče samo prodati, temveč tudi zapuščiti ali podariti.

Kakšne so prednosti vzajemnih skladov

Priložnost za nakup premoženja visoke vrednosti

Po besedah Maxima Fedorova je racionalno obravnavati delež kot delež razpršenega portfelja, ki včasih vključuje precej drage instrumente. Na primer, vzajemni sklad lahko vključuje delnice v vrednosti več sto tisoč vsak. In delež bo stal le 5-10 tisoč rubljev.

Odpornost v obdobjih povečane nestanovitnosti trga

Zaradi razpršenosti so vzajemni skladi sposobni pokazati večjo stabilnost kot posamezni instrumenti ali portfelji, ki jih zbirajo navadni vlagatelji.

Zaradi vsega tega so vzajemni skladi precej privlačni za stranke, tudi za tiste lastnike kapitala, ki se najprej obrnejo na sodobne finančne instrumente.

Maksim Fedorov

Enostavnost nadzora

Investitor vlaga denar, družba za upravljanje pa skrbi za vsebino portfelja.

Potencialno visok donos

Če je portfelj dobro uravnotežen, potem je sposoben pokazati bistveno višje donose kot bančni depozit.

Davčne spodbude

Če ste lastnik deleža več kot tri leta in ste ga kupili leta 2014 ali pozneje, vam ob prodaji ali odkupu ni treba plačati dohodnine.

Kakšne so slabosti vzajemnih skladov

Visoke provizije

Družba za upravljanje s portfeljem ne upravlja brezplačno. Za svoje storitve jemlje denar, in to precej velik denar. Poleg tega bo treba provizijo plačati ne glede na finančni rezultat: ni pomembno, ali se je portfelj podražil ali ne.

Provizije so praviloma celo vključene v ceno delnice. Delnica, ki ustreza 1.000 rubljev, se proda za 1.003 ali 1.005 rubljev.

Maksim Fedorov

Dobičkonosnost ni zagotovljena

Tudi če je vzajemni sklad v preteklosti kazal dobre donose, to ne zagotavlja zaslužka v prihodnosti.

Kako kupiti delež v vzajemnem skladu

Dele vzajemnega sklada lahko kupite v pisarni družbe za upravljanje ali njenega zastopnika, na primer banke.

Sredstva delničarjev so po zakonu zaščitena pred izventržnimi tveganji, torej družba za upravljanje sklada ne more namerno pustiti v stečaj. Hkrati pa je zaščita pred tržnimi nihanji zagotovljena le s strokovnimi ukrepi upravljavca. Zato je pomembno, da se obrnete na vzajemne sklade podjetij z bogatimi izkušnjami, razvito infrastrukturo in dostojnim ugledom. Dobro je, če govorimo o udeležencu na trgu finančnih storitev, ki ga nagrajuje strokovna javnost in ima v kadru priznane analitike.

Maksim Fedorov

Ko ste izbrali vzajemni sklad in družbo za upravljanje, morate napisati vlogo za nakup delnice.

Druga možnost je nakup deleža portfelja od drugega delničarja. Transakcija je formalizirana s kupoprodajno pogodbo, ki jo je treba nato pokazati registrarju, da se vlagatelj vpiše v register.

Kako se tradicionalni vzajemni sklad razlikuje od borze

Poleg vzajemnih skladov obstajajo tudi BITIF-i, torej vzajemni investicijski skladi, s katerimi se trguje na borzi. Oba sta oblikovana portfelja, katerih dele je mogoče kupiti. Razlika je v tem, da delnice tradicionalnega vzajemnega sklada prodaja družba za upravljanje, delnice borze pa seveda na borzi.

Delnice vzajemnih skladov, s katerimi se trguje na borzi, se ustvarijo v skladu s katerim koli indeksom, na primer NYSE, NASDAQ, Moskovska borza, in se prodajajo neposredno na borzah. Njihova likvidnost je višja od likvidnosti navadnih vzajemnih skladov.

Maksim Fedorov

Poleg tega so portfelji delnic, s katerimi se trguje na borzi, bolj donosni v smislu dodatnih stroškov. Tradicionalni vzajemni skladi imajo lahko večje provizije, saj so za njihovo ustanovitev družbe za upravljanje prisiljene obrniti se na storitve posrednikov, ki kupujejo vrednostne papirje ločeno.

Pravzaprav so vzajemni skladi, s katerimi se trguje na borzi, isti ETF (torej investicijski skladi, s katerimi se trguje na borzi), le domačega izvora. Na moskovski borzi so navedeni v enem razdelku.

Kaj je treba zapomniti pri vzajemnih skladih

1. To je portfelj dragocenih sredstev. Pri oblikovanju in vodenju sodeluje posebno podjetje. Delnice, torej "kosi" tega portfelja, se prodajajo vlagateljem.
2. Vzajemni skladi lahko pokažejo dobro dobičkonosnost, vendar nihče ne jamči zaslužka. Čeprav je na splošno za vse udeležence koristno, da portfelj postane dražji.
3. Visoke provizije lahko požrejo znaten del dohodka vlagatelja. Zato je pri izbiri vzajemnega sklada in družbe za upravljanje pomembno biti pozoren na njihovo velikost.
4. Toda v vzajemni sklad je enostavno vlagati: nekdo drug upravlja portfelj, vi pa lahko postanete solastnik tistih sredstev, ki si jih ne morete privoščiti ločeno.
5. Vzajemni skladi, s katerimi se trguje na borzi, so bližje ETF-jem in so pogosto donosnejši od tradicionalnih vzajemnih skladov.