Kaj je ETF in kako na njem zaslužiti

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Ta finančni instrument vam omogoča prejemanje dohodka z nakupom dela že oblikovanega portfelja namesto ločenih delnic.

Kaj je ETF

Okrajšava ETF izvira iz angleškega exchange-traded fund, kar pomeni "exchange-traded fund" ali borzni investicijski sklad.

Če ste že prebrali kaj o vlaganju, ste verjetno naleteli na kakšen nasvet za diverzifikacijo svojega portfelja. To pomeni, da morate vlagati v delnice več podjetij. Če bo eden bankrotiral, boste imeli upanje za druge.

ETF je portfelj vrednostnih papirjev, ki jih je nekdo že oblikoval. Z vlaganjem vanj ne kupujete določenih delnic, temveč delež v tem portfelju. Se pravi, da postane lastnik vseh delnic sklada, čeprav ne samo.

Primerno je primerjati naložbe v ETF s pripravo solat. Hrano za umivalnik Olivier lahko režete dolgo in trmasto, lahko pa jed kupite že pripravljeno. ETF je že tako pripravljena »investicijska solata«. Prijetna razlika od kupljenega Olivierja je, da je cena ETF-ja praktično enaka stroškom njegovih komponent.

Mikhail Korolyuk, vodja oddelka za upravljanje zaupanja IFC Solid JSC

ETF je v bistvu podoben vzajemnemu investicijskemu skladu (MIF), v katerem lahko na enak način kupite del portfelja. Toda v primeru vzajemnega sklada pridobite natanko delež in to storite prek družbe za upravljanje. ETF enote so delnice in se z njimi trguje na borzi prek borznoposredniških ali individualnih naložbenih računov (IIS). Torej, za razliko od vzajemnih skladov, je ETF mogoče kupiti kadar koli.

ETF se trguje kot navadna delnica, kotacije od začetka trgovanja se spreminjajo vsako sekundo. Včasih se ETF-jem izplačajo manjše dividende.

Oleg Bogdanov, vodilni analitik pri QBF

V skladu s tem služijo na ETF na enak način kot na navadnih delnicah: kupujejo ceneje in prodajajo dražje ali prejemajo dividende. Slednji običajno izplačujejo ameriške ETF-je. V drugih primerih morate natančno prebrati politiko sklada, da boste razumeli, za kaj se lahko prijavite.

Kaj določa strukturo ETF

Po besedah Olega Bogdanova so ETF-ji pogosto osredotočeni na določen sektor borznega trga. Na primer, industrijski skladi so namenjeni bančnemu, tehnološkemu ali maloprodajnemu segmentu, medtem ko so blagovni skladi usmerjeni v področja, povezana z nafto, zlatom in plinom.

Potem so tu ETF-ji, ki se osredotočajo na delniške indekse. Indeks je zbirka podjetij, katerih vrednostne papirje njegov ustvarjalec šteje za najbolj vredne. Skladno s tem je indeks ETF portfelj, kjer delnice teh podjetij padajo. Najbolj priljubljen med njimi je na primer sklad SPDR S&P 500, ki temelji na ameriškem indeksu S&P 500.

Strukturo ETF lahko izveste kadarkoli, v nasprotju z istim vzajemnim skladom, za katerega se objavi enkrat na četrtletje.

Kakšne so prednosti ETF-jev

Preprostost

Če želite zgraditi svoj portfelj delnic, boste morali spremljati številne vrednostne papirje, da ugotovite, s katerimi se je vredno ukvarjati. Poleg tega zadeva ne bo omejena le na nakup, saj bo treba tako ali drugače spremljati tečaje, razmišljati, kaj kdaj kupiti in kaj prodati.

Seveda je tako kot pri vsakem finančnem instrumentu tudi pri ETF-jih vredno izvedeti več o vrednostnih papirjih in analizirati strukturo portfelja. Ampak oni ga zbirajo in uravnotežijo namesto vas. Preprosto morate uporabiti svoje znanje, da izberete dober ETF.

Nizek vstopni prag

Teoretično bi lahko sami vzeli kateri koli indeks in na njem kupili delnice. V praksi to zahteva veliko denarja, saj vrednostni papirji niso poceni in cena izdaje doseže več milijonov.

Toda skoraj vsak si lahko privošči delček portfelja takšnih delnic. Na primer, delnica FXUS, FinEx ETF, ki sledi indeksu Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, bo stala 5.200 rubljev.

Manj tveganja

Na primer, če osebno kupite obveznice treh podjetij, v njih vlagate enako in eno od njih bankrotira, boste izgubili tretjino svojega kapitala. V ETF, oblikovanem iz obveznic, je več izdajateljev - in neplačilo enega od njih očitno ne bo pomagalo.

Pomembno je, da ne zamenjate pojmov "manj tveganja" in "brez tveganja", saj tveganje vedno obstaja.

Preglednost portfelja

Iz česa je sestavljen, si lahko kadar koli ogledate.

Kakšna so tveganja ETF

Mikhail Korolyuk ugotavlja, da je na splošno glavna in edina nevarnost ETF-jev popolnoma enaka nevarnosti katere koli naložbene odločitve: lahko se izkaže za napačno v času, ki je zanjo namenjen. Zlato, evroobveznice in delnice naftnih družb - vse se lahko poceni.

Druga pomanjkljivost ETF-jev je, da pokrivajo le najpogostejše naložbene ideje. Na primer, ETF-jev ruskih proizvajalcev računalniških iger ne boste mogli kupiti, ker je to neočiten niz vrednostnih papirjev in ga nihče ne oblikuje.

Vendar pa je razpoložljiva ponudba povsem dovolj za številne vlagatelje, tudi profesionalce, ki ne oklevajo pridobiti tovrstnih sredstev v svojih portfeljih.

Mikhail Korolyuk

Na kaj biti pozoren pri izbiri ETF

Struktura portfelja

Očitno želite, da se ETF zbira iz nič. Sklad kot celota nosi enaka tveganja kot instrumenti, ki jih vključuje.

Pomembno pa je tudi, da njegova vsebina ustreza obdobju, za katerega nameravate vlagati. Na primer, če nameravate dvigniti denar v treh letih, je bolj donosno vlagati v portfelj obveznic. So bolj stabilni, zato so možnosti za zmago pri takem poslu večje. Če nameravate vlagati dlje časa, je smiselno vlagati v delnice. Njihova stopnja lahko niha bolj dramatično, vendar na dolgi rok kažejo večjo dobičkonosnost.

dividende

Lahko so lep dodatek k vašemu dohodku. Po drugi strani pa je to lahko tudi smiselno, če sklad vsa plačila iz vanj vključenih vrednostnih papirjev vloži v rast portfelja. Tukaj morate izbrati tisto, kar vam je bolj pomembno.

Velikost provizije

Očitno je, da se podjetje ponudnik - organizator sklada ukvarja z oblikovanjem in upravljanjem portfelja ne na dobrodelni podlagi in za njegovo posredovanje prejema provizijo.

Praviloma ni visoka, vsak dan se bremeni avtomatsko. Višina provizije v Ruski federaciji je v povprečju približno 1%. Na svetu obstajajo sredstva tudi z nič provizijo.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Metoda replikacije

Replikacija je način upravljanja denarja v ETF. Lahko je fizična in sintetična. V prvem primeru se denar vloži neposredno v delnice ali druga sredstva, v drugem - v izvedene finančne instrumente, kot so terminske pogodbe ali opcije.

Med skladi plemenitih kovin so priljubljeni sintetični ETF-ji, ki sredstev strank ne vlagajo neposredno v zlato, temveč le v izvedene finančne instrumente, s čimer poskušajo ponoviti gibanje cen. Tveganja takšnih izdelkov so veliko večja.

Evgenij Marčenko

Obseg sklada

To je znesek, ki ga upravlja ETF.

Večji kot je sklad, manj je donosen, vendar je ta donosnost bolj stabilna. Optimalna velikost pod upravljanjem je 100-300 milijonov dolarjev.

Olga Komarovskaya Vodja sodne prakse, Urad za patente IP

Kako vlagati v ETF

Za nakup delnic sklada morate odpreti borznoposredniški ali individualni naložbeni račun. To se naredi prek posrednika. Kako ga izbrati in kaj iskati, je podrobno opisano v gradivu o IIS.