5 finančnih lekcij Nobelovega nagrajenca Richarda Thalerja

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

O tem, zakaj so dražbe nedonosne, kako prihraniti denar in zakaj pretiravamo z vrednostjo lastnih stvari.

V zgodnjih osemdesetih je objavil študijo, v kateri je orisal svoje na videz zelo radikalne ideje. Večina univerzitetnih kolegov jih ni sprejela. Vendar so Thalerjeve ideje pozneje veliko prispevale k razvoju sodobne vedenjske ekonomije, ki združuje elemente ekonomije in psihologije. Cilj vedenjske ekonomije je ugotoviti, zakaj ljudje sprejemajo določene odločitve.

Thalerjeve številne študije in odkritja so v veliko korist tako znanosti kot družbi kot celoti.

1. Zmagovalci dražb pogosto izgubijo denar

Eno najbolj priljubljenih zgodnjih del R. H. Thalerja. Anomalije: The Winner's Curse / The Journal of Economic Perspectives Thaler ima naslov "The Winner's Curse." Njegova glavna ideja je, da zmagovalci dražb ponavadi preplačajo za to, kar kupijo.

Prekletstvo zmagovalca se kaže v dveh primerih: ko človek plača za nek izdelek več, kot je njegova realna vrednost, ali ko kupi nekaj, kar na koncu ne izpolni njegovih pričakovanj. Thaler je prepričan, da ta pojav dokazuje neracionalno vedenje ponudnikov.

Po njegovem mnenju prekletstvo zmagovalca temelji na nagnjenosti ljudi k napakam, ko poskušajo na dražbi ponuditi pravo ceno. Poleg tega se ljudje zaradi velikega števila ponudnikov obnašajo bolj agresivno in tekmujejo med seboj, hkrati pa zvišujejo ceno blaga.

2. Ljudje pretiravajo z vrednostjo lastnih stvari

Drugi koncept D. Kahneman, J. L. Knetsch, R. H. Thaler. Anomalije: učinek obdarovanja, odpor do izgube in pristranskost statusa Quo / Journal of Economic Perspectives, ki ga je populariziral Richard Thaler, se imenuje "učinek lastništva". Ta pojav je v tem, da je človek močno navezan na svoje stvari in precenjuje njihovo vrednost.

Profesor je izvedel poskus, v katerem so sodelovali študenti ekonomije. Polovici je razdelil univerzitetne skodelice za kavo in vse prosil, naj jim določijo ceno. Izkazalo se je, da so jih tisti učenci, ki so imeli skodelice, ocenili višje kot tisti, ki skodelice niso imeli.

Razlog za ta pojav je lahko povezan s strahom pred izgubo, ko ljudje precenjujejo bolečino ob izgubi nečesa in podcenjujejo užitek ob pridobitvi. V enem od svojih del je R. H. Thaler. Toward A Positive Theory of Consumer Choice / Journal of Economic Behavior and Organization Thaler trdi, da fenomen lastniškega učinka pojasnjuje, zakaj le malokdo zahteva odškodnino za slabo razvite fotografije.

3. Predvidljivost je zelo uporabna lastnost

Eden glavnih razlogov, zakaj je Richard Thaler prejel Nobelovo nagrado, je njegovo delo na temo samokontrole.

Vsak od nas ve, kako varčevati denar za upokojitev, a to dejansko počne relativno malo ljudi. To je zato, ker ljudje težko združujejo dolgotrajno pripravo z vsakodnevnimi potrebami in skušnjavami.

Za razlago tega pojava je Thaler predlagal model načrtovalca / agenta, ki ga pogosto uporabljajo psihologi in nevroznanstveniki. Njegov model na primer pojasnjuje, zakaj ljudje porabijo denar za cigarete, čeprav razumejo, da bi jim opuščanje omogočilo kopičenje dostojnega zneska.

To preprosto odkritje je pomagalo identificirati način za prihranek več denarja: avtomatizirati prenos sredstev na bančni račun.

4. Bodite pozorni na to, kaj subtilno vpliva na odločanje

Richard Thaler in njegov kolega Cass Sunstein sta razvila »teorijo nudge«, po kateri zunanji dejavniki, tako imenovani nudgeji, vplivajo na odločanje. Z drugimi besedami, to je način, kako človeka usmeriti v pravo smer, da se pravilno odloči.

Thaler si prizadeva zagotoviti, da se država zaveda, kako ljudje sprejemajo odločitve. Predlaga na primer premestitev delavcev v sistem samodejnega zbiranja pokojnin, ki ga lahko po želji opustimo. Cilj njegove raziskave je naučiti, kako spodbuditi ljudi k sprejemanju najboljših odločitev.

5. Ljudje se pretirano odzivajo na slabe novice in podcenjujejo dobre novice

Ni presenetljivo, da so Thalerjeve ideje vplivale tudi na naložbeno strategijo. Na primer, če so pred kratkim naložbe prinesle majhen dobiček, potem vlagatelj, ki se burno odzove na to novico in paniko, samo poslabša situacijo. To negativno vpliva na menjalne tečaje. Po Thalerjevem mnenju je številnim vlagateljem bolje, da ne prejemajo mesečnih računovodskih izkazov.