Vlaganje v zlato: kaj storiti, da obogatete

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Oglejmo si prednosti in slabosti šestih načinov vlaganja v plemenite kovine.

Ali je vredno vlagati v zlato

Vlaganje v zlato je konzervativen način vlaganja denarja. Dolgoročno se ta plemenita kovina običajno dvigne v vrednosti. To je razvidno iz grafa sprememb cene enega grama rafiniranega zlata, ki je sestavljen po podatkih Centralne banke za obdobje 2008–2020.

Vendar je treba upoštevati, da grafikon odraža dinamiko v rubljih, medtem ko bo v dolarjih slika nekoliko drugačna. Ker se lahko cena zlata v rubljih dvigne, vendar lahko hkratna sprememba menjalnega tečaja korenito spremeni situacijo, tako s povečanjem dohodka kot z zmanjšanjem na nič.

Pomembno je tudi razumeti, da v primeru vlaganja v zlato ne govorimo o petih do sedmih letih, temveč o desetletjih. Na eksplozivno rast, zlasti kratkoročno, običajno ni mogoče računati.

Zlato velja za obrambno sredstvo, katerega cilj je zmanjšati splošno nestanovitnost portfelja. Vendar ne pričakujte zajamčenega dohodka. Zlato je sredstvo, ki ne ustvarja dobička, zato lahko na njem zaslužite le, če se cena spremeni. Tako obstaja tveganje, da se kotacije znižajo in boste morali na tem položaju več let videti izgubo.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Po besedah Stanislava Dužinskega, analitika pri Home Credit Bank, je zlato tradicionalno obrambno sredstvo, katerega povpraševanje in vrednost rasteta v obdobjih, ko je trg v pretresih. Preostanek časa imajo vlagatelji raje druge instrumente.

Na primer, februarja 2020 je trojska unča (31,1 grama) stala približno 1600 dolarjev. Po tem je v ozadju pandemije koronavirusa in zaradi nje nestabilnosti svetovnega finančnega trga cena zlata rasla več mesecev, dokler ni dosegla vrha avgusta - 2070 dolarjev za unčo.

Zato je po pravilu »kupuj nizko, prodaj visoko« smiselno vlagati v zlato v obdobjih, ko so trgi razmeroma mirni, da bi ga prodali v nestabilnih časih.

Stanislav Dužinski

V bližnji prihodnosti je, kot ugotavlja strokovnjak, ob okrevanju svetovnega gospodarstva mogoče pričakovati nadaljnji upad vrednosti zlata, zato zdaj ni najboljši čas za takšno investicijo.

Kljub temu je nakup zlata povsem primerna možnost za uravnoteženje naložbenega portfelja za tiste, ki ga gradijo na dolgi rok. To je lahko del 5-15% portfelja.

Kakšne so lahko naložbe v zlato

Zlate palice

To je najbolj očiten način, ko gre za vlaganje v zlato. Dobesedno kupujete ingote - rumene opeke, ki jih mnogi poznajo iz pustolovskih filmov.

Kje kupiti

Zlate palice lahko kupite v poslovalnicah bank, specializiranih podjetjih ali pri zasebnikih. Slednje je treba izvajati zelo previdno. Če se odločite, naj strokovnjak preveri pristnost zlata. Prav tako bi bilo lepo dobiti potrdilo, ki bo potrdilo poreklo ingota, in dokumente, ki potrjujejo njegov nakup.

Prednosti zlatih palic

• To je taktilna naložbena možnost. Vrednostni papirji na borznoposredniškem računu so virtualni in zlate palice se lahko dotaknete in se prepričate, da jo imate.
• Vstopni prag je precej nizek. Palice so velikosti od enega grama, tako da si lahko dobesedno vsak privošči nakup zlata.

Slabosti zlatih palic

• Ingote je treba nekje hraniti. Seveda jih lahko doma pospravite na nočno omarico in nanje pozabite. Vendar se je treba zavedati, da nenatančno shranjevanje tvega zmanjšanje vrednosti zlata. Zato je bolje obdržati vse etikete in dokumente, da bi jih kasneje prodali po ugodni ceni. Zato veliko ljudi hrani plemenite kovine v sefu in to stane.
• Pri nakupu zlata boste morali plačati 20-odstotni davek na dodano vrednost – ta denar dobesedno preplačati nad realno ceno.
• Ingote je mogoče ukrasti.
• Razlika med nabavno in prodajno ceno je precej velika. Tukaj je na primer tečaj za začetek marca 2021, ki ga je ponudila Sberbank.

Ali je vredno vlagati

Po mnenju Igorja Fainmana, strokovnjaka za upravljanje osebnih financ in naložb, zaradi DDV in dodatnih stroškov, povezanih z nakupom in skladiščenjem zlatih palic, to ni najbolj donosna možnost.

Koliko se mora zlato podražiti, da bo izpolnilo vaša pričakovanja? V fizične plemenite kovine vlagajo večinoma zelo premožni ljudje, ki si lahko privoščijo, da ne štejejo svoje dobičkonosnosti, ampak skrbijo le za prihranke milijard.

Igor Faynman

Depersonaliziran kovinski račun (OMS)

To je različica bančnega računa, le da na njem niso rublji ali dolarji, ampak virtualno zlato, ki ga kupite. V skladu s tem bo vaš dohodek odvisen od nihanj cen.

Kje odpreti

S tem se ukvarjajo banke in celoten postopek kot celota se malo razlikuje od odprtja običajnega računa.

Prednosti obveznega zdravstvenega zavarovanja

• Brez DDV.
• Ni vam treba skrbeti za shranjevanje zlata.
• Preprost postopek odpiranja računa.
• Ni vam treba iskati kupca za plemenite kovine - samo prodate virtualno zlato banki in poberete denar po menjalnem tečaju.

Slabosti obveznega zdravstvenega zavarovanja

• To je virtualno zlato, ki ni podprto s fizičnim zlatom. Če se kaj zgodi, ne moreš kar pobrati palic in oditi.
• Nepersonaliziranih kovinskih računov Agencija za zavarovanje vlog ne ščiti. Če ima banka težave, boste izgubili denar.
• OMS ima bančno provizijo, ki jo boste morali plačati v vsakem primeru - ni pomembno, ali ste prejeli dohodek ali ne.
• Med nakupno in prodajno ceno je oprijemljiva razlika. Tukaj je na primer, kaj je Sberbank ponudila 9. marca 2021.

Ali je vredno vlagati

Če pretehtamo prednosti in slabosti, se izkaže, da je to najlažja možnost za vlaganje v zlato, a daleč od najbolj donosnega rezultata.

Zlati kovanci

Tukaj je vse jasno že iz imena - to so kovanci, ki so narejeni iz zlata. So naložbeni in nepozabni. Prvi so takšen ekvivalent ingota, v tem primeru pa je pomembna teža. Slednji so lahko že zbirateljske vrednosti, torej jih je v nekaterih situacijah mogoče prodati po veliko dražji vrednosti po teži. Toda postopek bo nekoliko bolj zapleten - poiskati morate numizmatike, ki jih zanimajo kovanci.

Kje kupiti

V bankah, specializiranih organizacijah ali z rokami. Da ne bi postali žrtev prevarantov, je bolje, da pri ravnanju s posamezniki vključite strokovnjaka.

Prednosti zlatih kovancev

• Tako kot plemenitih kovin se jih lahko dotaknete in razumete, za kaj je porabljen denar.
• Če pričakujete, da jih boste prodali v desetletjih, lahko znatno povečate svojo naložbo.
• Pri nakupu naložbenih kovancev vam DDV ni treba plačati.

Slabosti zlatih kovancev

• Pri nakupu zbirateljskih kovancev morate plačati DDV.
• Zbirateljskih kovancev ni enostavno prodati.
• Kovance je treba hraniti nekje na varnem mestu in zelo previdno. Škoda lahko znatno zmanjša njihove stroške.

Ali je vredno vlagati

Vlaganje v kovance je vredno le, če ste to pripravljeni početi zelo dolgo. Lažje je vlagati v naložbene kovance, vendar lahko zbirateljski kovanci prinesejo več dobička. Toda hkrati je treba kupiti točno tiste, po katerih bodo numizmatiki povpraševali čez desetletja. Zato morate biti pripravljeni, da se poglobite v temo.

Zlati ETF

ETF je investicijski sklad, s katerim se trguje na borzi, ki ga je mogoče kupiti na borzi. Portfelj ETF se oblikuje brez vaše udeležbe, lahko pa si kupite del in postanete njegov solastnik. Pri zlatih skladih se portfelj oblikuje z uporabo fizične plemenite kovine. V skladu s tem cena delnice podvoji spremembe cene zlata.

Kje lahko kupim

Delnice ETF se kupujejo na borzi. Za to bo potreben posredniški ali individualni naložbeni račun.

Najbolj znana globalna sklada sta SPDR Gold Shares (GLD) in iShares Gold Trust (IAU). Oba imata fizično pravo zlato. V Rusiji na primer obstaja FinEx Physically Gold ETF (FXGD). Od januarja 2021 je shranjen v zlatih palicah. Obstaja tudi VTB - zlati sklad. Izmenjava (VTBG). Do nedavnega so bile osnovno sredstvo že znane zlate delnice SPDR, od novembra 2020 pa je to zlato s fizičnim shranjevanjem.

Stanislav Magera finančni svetovalec

Prednosti zlatega ETF

• Samo vlagajte, ni vam treba skrbeti za shranjevanje.
• Z ETF se na borznih trgih trguje kot z navadnimi vrednostnimi papirji, kar pomeni, da jih je enostavno ne samo kupiti, ampak tudi prodati.

Slabosti zlatega ETF

• Potrebno je odpreti borznoposredniški ali individualni naložbeni račun. Za to bo posrednik vzel provizijo.
• Sklad vzame tudi provizijo za upravljanje ETF.

Ali je vredno vlagati

Po besedah Igorja Fainmana od tovrstnih naložb ni mogoče računati na fiksni dohodek. Toda obstaja priložnost, da zaščitijo svoje prihranke pred inflacijo in dobijo dohodek, ko se vrednost zlata dvigne.

Zlati vzajemni sklad

Pomen vzajemnega investicijskega sklada (MIF) je popolnoma enak kot pri ETF. Družba za upravljanje oblikuje portfelj z nakupom zlata v njem, vi pa lahko kupite delež v vzajemnem skladu in postanete njegov solastnik.

Prednosti in slabosti so podobni ETF. Razen če morate odpreti posredniški račun, bo treba provizijo plačati družbi za upravljanje.

Delnice rudarjenja zlata

Z nakupom takšnih vrednostnih papirjev ne vlagate neposredno v zlato. Namesto tega pričakujete, da bodo njegovi rudarji ekonomsko uspešni. Cena delnice pa je v veliki meri odvisna od cene zlata.

Kje lahko kupim

Kot vse druge delnice tudi na borzah. Največja podjetja so Polyus, Polymetal in Seligdar. Njihove delnice so na voljo na moskovski borzi.

Prednosti nakupa delnic podjetij za rudarjenje zlata

• Denar je enostavno vložiti, mehanizem je jasen.
• Če podjetje izplačuje dividende, lahko računate nanje.

Slabosti nakupa delnic podjetij za rudarjenje zlata

Odpreti morate borznoposredniški ali individualni naložbeni račun. Za to bo posrednik vzel provizijo

Ali je vredno vlagati

Po besedah Stanislava Magere lahko naložbe v rudarski posel prinesejo dohodek. Vendar pa obstajajo dodatna tveganja padca delnic, ki izhajajo iz težav samega poslovanja, tudi če je cena zlata v redu.

Česa ne moremo šteti za naložbo v zlato

Zlati nakit

Nakup nakita sploh ni naložba.

Cena vključuje delo draguljarja, ki včasih doseže 80% cene izdelka. In pri vas jih bodo kupili po ceni za gram. Zato je treba uhane in zapestnice kupiti ne za ohranjanje kapitala, ampak za dušo.

Igor Faynman

Izjema je lahko redek zbirateljski nakit, ki pa ga v navadni zlatarni ne boste našli.

Možnosti in prihodnosti

Ti izvedeni finančni instrumenti nimajo veliko skupnega z vlaganjem v zlato. Namesto tega govorimo o špekulacijah, povezanih s ceno te plemenite kovine. Zaradi tega lahko prinesejo večjo dobičkonosnost, tveganja pa tudi povečajo.

Ta orodja so primerna samo za izkušene vlagatelje. Če šele začenjate vlagati in vam nekdo ponudi eno od teh možnosti, potem morate, preden se strinjate, čim bolj natančno preučiti zadevo.