Kaj so zapletene obresti in kako jih izračunati

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

V pomoč bodo spletni kalkulatorji, Excel ali ena formula.

Kaj so sestavljene obresti

Gre za obračunavanje obresti tako na glavnico naložb kot na obresti za pretekla obdobja. Rezultat je podoben učinku snežne kepe: vse se začne z majhno kroglico, a dlje ko se kotali, več snega se drži in večja postane žogica. Naložbe denarja prinašajo dohodek, nato pa slednji daje nov dohodek - in tako naprej, dokler nimate dovolj potrpljenja.

Redne obresti delujejo lažje: obstaja glavnica, od katere se obračuna enkrat. Razlika bo vidna tudi na enoletno razdaljo.

Recimo, da ima oseba 100.000 rubljev, ki jih je pripravljen vložiti v neko sredstvo za eno leto z 12-odstotno dobičkonosnostjo v tem času. Če je dohodek prejet le enkrat, bo oseba prejela 112.000 rubljev. In če se na primer obresti obračunajo vsak mesec in se ne dvignejo z računa, potem bo do konca leta že 112.682,51 rubljev.

Razlika ni tako velika, večji kot je začetni znesek, dobičkonosnost in naložbeno obdobje, močnejši je učinek obresti.

Kjer se uporabljajo zapletene obresti

Uporablja se, ko morate izračunati donosnost najbolj priljubljenih razredov sredstev: depozitov, obveznic in delnic.

V bančnih depozitih

Oseba lahko samo položi denar na depozit in vsako leto pridobi dobiček. A banke imajo dovolj ponudb z »kapitalizacijo obresti« – to je sinonim za sestavljene obresti.

Na primer, oseba odpre depozit za 100.000 rubljev z mesečno kapitalizacijo. To pomeni, da se v prvem mesecu dobiček obračuna na prvotni znesek, v drugem na znesek z obrestmi in tako naprej do konca.

mesec	Znesek na začetku, rubljev	Dobiček, rubljev	Končni znesek, rubljev
januarja	100 000	1 000	101 000
februarja	101 000	1 010	102 010
marca	102 010	1 020, 1	103 010, 1
aprila	103 030, 1	1 030, 3	104 060, 4
maja	104 060, 4	1 040, 6	105 101
junija	105 101	1 051, 01	106 152, 01
julija	106 152, 01	1 061, 52	107 213, 53
avgusta	107 213, 53	1 072, 14	108 285, 67
septembra	108 285, 67	1 082, 86	109 368, 53
oktober	109 368, 52	1 093, 69	110 462, 22
novembra	110 462, 22	1 104, 62	111 566, 84
decembra	111 566, 84	1 115, 67	112 682, 51

Recimo, da je to le del človekovega kapitala, ki ga bo več let zapored prenašal iz enega depozita v drugega. Zaradi poenostavitve predvidevamo, da se obrestna mera za depozite ves ta čas ne spreminja in ostane na ravni 12% na leto.

Oseba, ki denarja ne dvigne, ampak ga pusti v nadaljnjo rast, bo posledično prejela en in pol krat več. To je pomembno, če so načrti dolgoročni - na primer plačati izobraževanje otrok čez 20 let. Sestavljene obresti vam bodo pomagale prihraniti več in porabiti na univerzi višjega razreda. Ali pa prihranite denar in se odpravite na potovanje okoli sveta.

V obveznicah

Imetniki obveznic prejmejo kupone - periodična plačila, katerih datumi so znani vnaprej. Običajno sredstva pridejo enkrat na četrtletje, šest mesecev ali leto. Zneski kuponov pa niso vedno objavljeni. Včasih obrestna mera lebdi, vendar to ni najbolj priljubljena vrsta.

Če oseba ne namerava živeti od kuponskega dohodka, ga lahko ponovno vloži: dobi denar in z njim kupi več obveznic. Naslednjič se bo vrnilo še več sredstev – in spet bo mogoče kupiti vrednostne papirje. Tako se začnejo sestavljene obresti.

Recimo, da je investitor kupil OFZ 29010 za 100.000 rubljev. Ta denar zadostuje za 92 obveznic, saj se z njimi na borzi trguje nad nominalno vrednostjo. V enem letu bo oseba prejela 59,97 rubljev na obveznico ali 5.517,24 rubljev od celotnega paketa.

Potem bo mogoče kupiti še pet OFZ. In leto kasneje bo vlagatelj prejel 5.817,09 rubljev kuponskega dohodka. Strokovnjaki običajno imenujejo mehanizem drugače - učinkovita donosnost. Tako kot pri depozitih je razlika sčasoma bolj opazna.

Če oseba reinvestira kupone, bo spet prejela en in polkrat več denarja. V primeru primerne obveznice je to skoraj 116 tisoč rubljev. Brez ponovnega vlaganja se bo vrnilo le 73 tisočakov.

V promocijah

Razumevanje mehanizma za vlaganje v delnice je nekoliko težje. Če so to rastoča podjetja, kot so Yandex, Ozon ali Facebook, so sestavljene obresti tako rekoč vgrajene. Takšna podjetja ne izplačujejo dividend, ampak vlagajo ves dobiček v svoj razvoj. Izkazalo se je, da zapletene obresti ne vplivajo na dohodek vlagatelja, temveč na rast podjetja. To pomeni, da tudi cena delnice raste hitreje in človek s tem zasluži: kupil jo je ceneje, prodal dražje.

Druga podjetja obstajajo že dolgo in so zavzela pošten delež trga. Nimajo kje hitro rasti, zato si podjetja dobičke delijo z delničarji z izplačilom dividend. Nato lahko vlagatelj sam vodi obresti.

Na primer, oseba je kupila delnice v vrednosti 1000 $ v komunikacijskem podjetju AT&T. Podjetje se imenuje aristokrat dividend, ker so plačila delničarjem neprekinjeno rasla že več kot 35 let zapored. Predstavljajmo si dva scenarija: v prvem je investitor kupil vrednostne papirje pred 10 leti, zdaj pa jih prodaja. V drugem primeru reinvestira dividende.

V prvem primeru bo oseba pri prodaji izgubila 44,5 $, ker so vrednostni papirji nekoliko cenejši, in če upoštevamo inflacijo, bo izguba še večja. V tem času bo prejel 523,79 $ dividend, kar je približno enako povprečnemu letnemu donosu 4,3%.

In če vlagatelj ne porabi dividend, ampak z njimi kupi dodatne delnice podjetja, potem bo čez 10 let imel že 58 vrednostnih papirjev. To je več kot 20 več kot na začetku, več pa bo tudi dividend: 665,94 $ v 10 letih. Povprečni letni donos je v tem primeru okoli 5,2 %.

V naložbenem portfelju

Sestavljene obresti niso vezane na izračune okoli enega vrednostnega papirja. Uporablja se lahko za celoten naložbeni portfelj.

Na primer, oseba lahko porabi dividende obveznic za nakup delnic v drugem podjetju. Nato zaslužite na dvigu cen, prodajte delnice in izkoristite dobiček za kakšne druge finančne transakcije. In to delajte ves čas, da ohranite dobro donosnost naložbe.

Težava je v tem, da je zelo težko napovedati dejanski donos za celoten portfelj.

Ena neuspešna prodaja zalog lahko zmanjša dobiček od ugodnega nakupa. Ali pa bodo dividende zaradi slabega leta za podjetje nenadoma padle, kar bo vplivalo tudi na dobičkonosnost portfelja.

Kako izračunati zapletene obresti

To je mogoče storiti na preprost in zamuden način. Začnimo s slednjim, ker je vedno koristno razumeti matematiko, ki stoji za financami. Potem se bo izkazalo, da si zastavite cilje, ki so bližje realnosti.

Ročno

Sestavljene obresti so predvsem matematična formula. Njegov rezultat je znesek, ki ga oseba na koncu želi prejeti. Vse se izračuna takole:

A = P × (1 + r / n)^nt

Metoda se morda sliši zapleteno, vendar je v resnici le pet spremenljivk:

• A- znesek, torej celoten znesek.
• P- glavnica, začetni kapital. Lahko je 100.000 rubljev ali 1.000 dolarjev, kot v zgornjih primerih.
• rje letni odstotek, ki ga oseba pričakuje. Na primer depozit v višini 12% ali povprečni dividendni donos 5,3%.
• - Obdobja obračunavanja obresti na leto. Če pridejo enkrat na mesec, bo 12 obdobij na leto, če pa četrtletno - štiri.
• t - število let, za katera oseba pričakuje vlaganje.

Recimo, da je izbran isti bančni depozit: 100.000 rubljev pri 12% letno za 5 let, z mesečno kapitalizacijo obresti. Vlagatelj lahko izračuna, koliko bo prejel ob koncu obdobja:

Korak 1	A = 100.000 × (1 + 0, 12/12)(12 × 5)
2. korak	A = 100.000 × (1, 01)(60)
3. korak	A = 100.000 × (1.817 …)
4. korak	A = 181 669,6 rubljev

V petih letih bo na računu skoraj dvakrat več denarja. Vrednosti lahko nekoliko plavajo, odvisno od tega, kako dolgo so dolge številke zaokrožene, vendar bo vrstni red ostal takšen.

Če bi oseba vsako leto vzela obresti, bi imela na voljo prvih 100.000 rubljev in še 60.000 dobička. Učinek zapletenih obresti bo prinesel 21 669 rubljev več.

Prek formule v Excelu ali Google Preglednicah

Sedenje s kalkulatorjem ali kosi papirja ni zanimivo za vsakogar, zato lahko izračun zaupate kateri koli preglednici. Najlažji način za uporabo je formula za prihodnjo vrednost sredstva. Tako v Microsoft Excelu kot v Google Sheets se imenuje FV (ali BS). Dovolj je, da vnesete vse začetne podatke po vrstnem redu.

Uporaba spletnega kalkulatorja

Vlagatelji in finančniki so pripravili številne brezplačne spletne kalkulatorje, ki izračunajo obresti za vse.

Na primer za bančne depozite obstaja oz. Za izračun kuponov na obveznice ali dividendne delnice potrebujete več funkcionalnih možnosti, kot so oz. Od priročnega v ruščini - in bančnega kalkulatorja "".

Glavna težava vseh izračunov: bodisi temeljijo na zgodovinskih podatkih, bodisi zahtevajo od osebe, da ugane, kako se bo obrestna mera spremenila v prihodnosti. Zato je v večini primerov to način napovedovanja rezultatov sestavljenih obresti, ne pa dejstvo, da bo tako.

Kaj je vredno zapomniti

1. Sestavljene obresti so matematična formula, ki sproži učinek snežne kepe. Vlaganje denarja prinaša dohodek, nato pa to prinaša nov dohodek. Dlje ko to traja, več človek zasluži.
2. Koristno je uporabiti obrestne obresti za skoraj vsako naložbo, od bančnega depozita do nakupa delnic.
3. Sestavljene obresti lahko izračunate ročno, v preglednici ali na kalkulatorju – enostavno je, v formuli je le pet spremenljivk.
4. Rezultate dela sestavljenih obresti je mogoče le predvideti. Dobra uspešnost v preteklosti ne pomeni, da bo oseba v prihodnosti zaslužila enak znesek.