5 načinov za prihranek pri provizijah posrednika, če ste vlagatelj začetnik

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-01-15 16:49

Bolje je izračunati stroške pred prvim trgovanjem na borzi.

Brez izkušenj z vlaganjem si je težko predstavljati, kako provizije posrednikov vplivajo na dobiček na dolgi rok. Na primer, 3% zneska transakcije se zdi malenkost: od 1000 je le 30 rubljev. Če pa porabite 15.000 na mesec za vrednostne papirje, bo provizija za nakup znašala 5.400 rubljev na leto.

Toda vlagatelj posredniku ne plača le pri nakupu, ampak tudi pri prodaji vrednostnih papirjev. Sčasoma je tudi več transakcij in provizij: za vzdrževanje računa, menjavo valut, shranjevanje in obračunavanje kupljenih vrednostnih papirjev. In dlje ko je vlagatelj na borzi, več bo moral plačati.

Obstaja več študij, ki kažejo, da celo 1 % provizij poje do 20 % dobička v 10-letnem obdobju. Provizija, višja od 5 %, vam bo v primerljivem časovnem obdobju prikrajšala skoraj 80 % dobička. Ta razlika je posledica magije sestavljenih obresti, ki lahko deluje tako v roke vlagatelja kot proti njemu.

Zakaj trgovanje na borzi ne bo delovalo brez posrednika

Borza je posebna platforma, kjer lahko kupujete in prodajate vrednostne papirje: delnice, obveznice, delnice skladov, s katerimi se trguje na borzi. Vlagatelji vanje vlagajo svoj denar in pričakujejo dobiček od transakcij.

Zasebni vlagatelj ne more neposredno trgovati s premoženjem, zato mora poiskati posrednika. Lahko je banka z licenco ali borznoposredniška družba.

Posrednik kupuje in prodaja vrednostne papirje v imenu vlagatelja in vodi njegov trgovalni račun. Nekateri ponujajo dodatne storitve: investicijski svetovalec ali portfeljsko storitev v obliki priročne aplikacije. Posrednik za svoje storitve vzame provizijo.

Kakšne provizije lahko vzame posrednik

Kot smo že povedali, posrednik pomaga vlagatelju ne le pri opravljanju transakcij na borzi. Zato je lahko veliko provizij.

Provizija za transakcijo na borzi. Vsakič, ko kupite ali prodate vrednostni papir, posrednik odpiše znesek kot odstotek transakcije. Obstajajo tarife z minimalnim fiksnim plačilom. Na primer, 0, 025%, vendar ne manj kot 50 rubljev. Poleg posrednika takšno provizijo zaračunava borza. Torej je stopnja moskovske borze približno 0,01% transakcije.

• Pristojbina za vzdrževanje računa. Ne zaračunavajo vsi posredniki. Znesek plačila se bremeni enkrat mesečno ali dnevno v enakih obrokih.
• Depozitna provizija. Skrbnik je posrednik na borzi, ki evidentira in hrani vse podatke o vrednostnih papirjih vlagatelja. Mnogi posredniki za to ne zaračunavajo denarja. Če pa se, potem v fiksnem znesku enkrat na mesec in praviloma, če je prišlo do gibanja na računu.
• Provizija za polaganje in dvig sredstev. To je odstotek zneska, ki ga stranka položi ali dvigne s svojega posredniškega računa za opravljanje transakcij.

Zgodi se, da na strani s cenami niso navedene vse provizije. Zato je zelo pomembno, da pred sklenitvijo natančno preučite vse klavzule pogodbe in zastavite vprašanja, ki so se pojavila tehnični podpori ali svetovalcem v pisarni.

Kako prihraniti pri provizijah posrednika

1. Izberite posrednika s tarifo, ki ustreza vašim ciljem

Tudi če ni provizije za vodenje računa in depozitarja, sploh ne bo šlo, če posredniku ne bi plačali storitev. Stroške lahko zmanjšate, če se najprej odločite, kaj želite od naložbe in kakšno tveganje ste pripravljeni prevzeti.

Obstajata dva načina zaslužka na borzi: vlaganje in špekuliranje.

Pasivni ali dolgoročni vlagatelji kupujejo vrednostne papirje in jih držijo v portfelju 5-10 let ali več ter prejemajo prihodke od rasti vrednosti delnic in dividend.

Špekulanti ali trgovci, opravljati transakcije v času rasti ali padca sredstev in zaslužiti na razliki vrednosti. Nakupov in prodaj je lahko veliko, več deset na dan. Špekuliranje na borzi torej vzame veliko časa.

Če želite razumeti, kakšen vlagatelj ste, morate odgovoriti na vprašanja.

• Kako pogosto boste kupovali in prodajali vrednostne papirje? Ali boste kot vlagatelj hranili sredstva v svojem portfelju vsaj 5 let? Ali kako bo trgovec prodal vrednostni papir, ko se njegova vrednost spremeni?
• Kaj je namen nakupa sredstev v portfelj? Če si nameravate zagotoviti denar iz naložb, da si zagotovite pokojnino ali plačate izobraževanje svojih otrok, vam čas omogoča, da vlagate v konzervativne instrumente z nizkim tveganjem in čakate na dohodek. Če imate kratkoročni cilj, kot je nakup avtomobila ali potovanje, potem s pasivnim vlaganjem skoraj ne boste mogli hitro zaslužiti zahtevanega zneska. Zato boste morali biti nekoliko bolj aktivni: vlagati v visoko tvegane instrumente ali prodajati in kupovati vrednostne papirje, ko se tečaj spremeni.

Pomembno pa je vedeti, da špekulacije zahtevajo izkušnje. Za vlagatelja začetnika, tudi če je časa malo, je bolje, da se uri na tradicionalnih strategijah in pustite trgovanje za pozneje, če je še vedno zanimivo.

Evgenij Marčenko

Danes se zaradi konkurence med posredniki znižujejo provizije, stroškov depozita pa praktično nikjer ni. Zato lahko izberemo posrednika za svoje cilje z minimalnimi stroški.

Na primer, za dolgoročnega vlagatelja, ki redko sklepa posle, je bolj donosno izbrati posrednika z nekoliko višjimi provizijami za nakup in prodajo, a hkrati brez mesečne provizije.

Na splošno je ne glede na strategijo bolje iskati ponudbe brez minimalnega fiksnega plačila na posel. Bolj ko vlagatelj opravlja nakupe in prodajo, manj donosne so takšne tarife zanj.

Trgovci ali veliki vlagatelji bi morali biti pozorni na tarife z znižanjem stopenj s povečanjem prometa: več ko porabite, manj plačate.

Ko metoda ne deluje

Prav je, da iščete minimalne provizije, vendar varčevanje ne pomeni zaslužka. Včasih je pri izbiri pomembneje pogledati hitrost dopolnjevanja računa, na primer dati prednost posrednikom banke, v kateri že imate denar. Za vlagatelja z bolj ali manj konzervativnimi strategijami hitrost običajno ni pomembna. Toda za trgovca, ki služi denar na nihanjih tečajev, je lahko hitrost prenosa denarja kritična.

Zgodi se tudi, da je delo s posrednikom neprijetno. Na primer, ni mogoče vstopiti na borzo v Sankt Peterburgu, podpora ni odgovorna, za pripravo dokumentov za davčni urad pa se vzame čudovit denar. Potem si omislite posrednika z nekoliko višjimi provizijami, vendar s priročno aplikacijo in ustrezno 24/7 podporo.

Če je še vedno težko izbrati strategijo, pojdite k posredniku z minimalno provizijo, katerega storitve so priročne za uporabo.

Kaj preveriti

• Kakšne so cene posrednika.
• Kako je velikost provizije odvisna od zneska posla. Ali obstaja fiksni minimum.
• Ali obstaja depozitna provizija in koliko je mesečno plačilo. Kaj se bo zgodilo, če ne boste uporabljali računa in ne izvajali transakcij.
• Ali obstaja provizija za nakazilo sredstev na račun.
• Kakšna je provizija za dvig sredstev.
• Kako dvigniti valuto. Koliko plačati za pretvorbo valute v rublje in obratno.
• Na katero tarifo se lahko zdaj povežete (nekateri posredniki ponujajo enotno tarifo za vse nove stranke, drugi gledajo na znesek, s katerim je vlagatelj prišel). Kako lahko preklopite na drugo, če se okoliščine spremenijo, na primer, če se odločite špekulirati na borzi.

Ne pozabite, da lahko vedno zamenjate svojega posrednika, če vam kaj ne ustreza. Res je, da boste morali počakati 5-6 tednov in plačati za prenos vrednostnih papirjev in ponovno registracijo.

2. Izberite tarifo ob upoštevanju obsega vaših naložb

Za posrednike je koristno služiti vlagateljem z velikimi naložbami in velikimi prometi, zato stranke razvrščajo po številu transakcij in obsegu naložb.

Lastnikom impresivnega kapitala (od 1 milijona rubljev) je mogoče pomagati pri upravljanju portfelja, omogočiti dostop do širokih tržnih vrednostnih papirjev in instrumentov na prostem trgu ter znižati provizije.

Vendar pa morate gledati ne le na provizije, ampak tudi na prisotnost fiksnih minimalnih plačil. Manj ko vlagatelj namerava vlagati, bolj temeljno je, da išče tarifo brez njih. V nasprotnem primeru bo preprosto nedonosno. Torej, za nakup delnic za 1 tisoč rubljev bo provizija brez minimalne stopnje 0,3% ali 3 rublje. In z minimalno stopnjo, na primer 10 rubljev, boste plačali 3-krat več. Pri takšnih cenah provizija preneha veljati za transakcijo v višini 3,4 tisoč. V tem primeru bo provizija 10,2 rublja, kar je višje od minimalnega zahtevanega plačila.

To so naključne številke, vendar vam pokažejo, kako deluje na splošno in ali se morate zadovoljiti z minimalnim plačilnim kompromisom. Preden izberete tarifo, lahko ocenite, kako se cene posrednika nanašajo na zneske, ki jih boste vložili.

Ko metoda ne deluje

Nekateri posredniki povezujejo vse nove stranke na isto tarifo, ne glede na višino kapitala. Po eni strani je primeren za začetnike z majhnimi količinami. Po drugi strani pa lahko privzeto dobite popolnoma neprimerno tarifo. V tem primeru boste morali zbrati dokumente in odpotovati v pisarno, da preklopite na drugo.

Kaj preveriti

• Kako je tarifa odvisna od prometa in vrednosti portfelja. Na primer, če ima vlagatelj več kot 1 milijon rubljev, ali posrednik ponuja znižano provizijo za tak znesek.
• Ali obstaja minimalni znesek, ki ga morate imeti na posredniškem računu.
• Kaj se zgodi, če želi vlagatelj del denarja dvigniti.

Poiščite prekinitve provizije, če želite vložiti pomemben kapital.

3. Kupite delniške instrumente svojega posrednika

Poleg delnic in obveznic je na borzi mogoče kupiti naložbene instrumente: ETF in vzajemne sklade, s katerimi se trguje na borzi.

Ti skladi imajo v lasti različna sredstva (torej so portfelji dobro razpršeni, kar pomeni, da so zaščiteni pred tveganji) in svoje delnice oziroma delnice prodajajo precej poceni. In to je priročno za vlagatelje.

Na primer, če želite samostojno sestaviti portfelj ameriških delnic, morate porabiti vsaj 1000 $. Lahko pa kupite delež Sber-S&P 500 BPIF za približno 1500 rubljev in postanete solastnik delnic 500 najdražjih javnih podjetij v ZDA: Apple, Amazon, Microsoft in drugi.

Različna podjetja ponudnikov ustvarjajo lastna sredstva. VTB ima na primer BPIF za indeks Mosbirzh in Tinkoff za zlato. Če vlagatelj kupi izdelek od svojega posrednika, se provizije za prodajo, nakup in skrbništvo morda ne plačajo.

Ko metoda ne deluje

Posrednik pogosto oglašuje nič provizij na posel, vendar "pozabi" omeniti druga plačila. Na primer, kupec sklada Tinkoff mora plačati provizijo za kritje stroškov in prejemkov družbe za upravljanje. Skupno se bo izkazalo do 1 % povprečne letne vrednosti čistih sredstev.

Če sredstva kupujete dlje časa, bo znesek enkratne provizije na transakcijo nepomemben. Letno plačilo za vzdrževanje sklada bo veliko močneje vplivalo na donosnost naložb.

Evgenij Marčenko

Dolgoročna stranka, ki vlaga z ETF-ji ali vzajemnimi skladi, bi morala biti vsekakor pozorna na provizije, ki so vgrajene v strukturo produkta. Teh plačil ne boste videli v ločeni vrstici v poročilu posrednika, zato jih je zelo enostavno spregledati.

Na primer, večina domačih BITIF vključuje provizije v višini približno 1%, vendar lahko nekateri ponudniki ETF zašijejo 2-4%, kar bo resnično donosnost tega izdelka spremenilo v nič. Za primerjavo, med tujimi ETF-ji lahko najdete kakovostne možnosti s provizijami pod 0,2%.

Na splošno kupujte delniške instrumente svojega posrednika le, če poznate velikost vseh provizij zanje.

Kaj preveriti

• Ali ima posrednik lastne produkte, ki niso predmet provizije pri kupoprodajnih poslih?
• Kakšne dodatne provizije je treba plačati kupcu teh sredstev.

4. Kupujte valuto za transakcije v velikih količinah

Na borzi, ki trguje s tujimi vrednostnimi papirji, bo vlagatelj morda potreboval denar iz drugih držav: dolarje, evre, funte. Priročno jih je kupiti prek svojega posrednika. Tečaj je praviloma bolj donosen kot v menjalnici ali banki.

Nekateri posredniki vam omogočajo nakup valute iz ene enote, drugi - samo v lotih, na primer 1000 evrov. Serija je bolj donosna: provizija za transakcijo bo nižja.

Če nimate dovolj denarja, lahko postopoma polnite svoj račun in kupujete manj pogosto, vendar za večji znesek. Na primer, vsak mesec prihranite rublje, dokler ne zberete dovolj za nakup 1000 $.

Ko metoda ne deluje

Zberete lahko denar za nakup veliko na umirjenem trgu, ko ni močne volatilnosti – močnih vzponov in padcev vrednostnih papirjev. Če morate nujno kupiti padli delež in ni časa, da bi veliko prihranili, je bolje, da ne zamudite pravega trenutka.

Kaj preveriti

• Ali je provizija odvisna od zneska ali vrednosti kupljenih vrednostnih papirjev ali valute.
• Katere serije je bolj donosno kupiti v razsutem stanju s popustom.

5. Ujemite promocije in bonuse posrednikov

Če ga uporabljate za nove stranke, lahko v prvih mesecih prejmete promocije kot darilo ali brezplačno storitev.

Ko metoda ne deluje

Pogosto, ko se promocija konča, posrednik prenese vlagatelja na neugodno obrestno mero. Zato pred sodelovanjem v promocijah vedno preučite vse pogoje in omejitve.