Kaj so evroobveznice in ali je vredno vlagati vanje

2024 Avtor: Malcolm Clapton | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 04:10

Od navadnih se razlikujejo po valuti, v kateri so denominirani, vendar obstajajo še drugi odtenki.

Kaj so evroobveznice

Evroobveznice ali evroobveznice so obveznice, denominirane v valuti, ki ni nacionalna za državo izvora izdajatelja.

Analizirajmo to definicijo po vrsti.

Obveznice so dolžniški vrednostni papirji. Z njihovim nakupom tako rekoč posojate denar prodajalcu. Po izteku dogovorjenega roka se zavezuje, da vam bo naložbo vrnil, za nagrado pa periodično izplačuje odstotek vloženega zneska - tako imenovani kuponski donos.

Obveznico lahko izda podjetje, država ali občina. Vsi se v tem primeru imenujejo z eno besedo - izdajatelj.

Da navadna obveznica postane evroobveznica, mora biti izdana v tuji valuti za izdajatelja. Ne nujno v evrih, čeprav bi lahko bilo tudi tako.

Izraz je nastal sredi dvajsetega stoletja, ko so evropska podjetja začela ponujati odkup svojih obveznic ne za valuto države, v kateri se podjetje nahaja, temveč za ameriški dolar. Sčasoma je začel klicati vse obveznice, ki niso denominirane v nacionalni valuti izdajatelja. Kljub temu Evropa še vedno ohranja status trgovskega centra z evroobveznicami.

Vitalij Kirpičev, direktor razvoja v Rusiji TradingView, Inc.

Z drugimi besedami, če špansko podjetje izda obveznice v evrih, potem to ne bodo evroobveznice, ker je evro valuta Španije. Če ameriško podjetje na borzo položi vrednostne papirje v evrih, se štejejo za evroobveznice.

Ruski izdajatelji izdajajo tudi vrednostne papirje v tuji valuti. Tudi država, ki jo zastopa ministrstvo za finance, ima svoje evroobveznice.

Zakaj se izdajajo evroobveznice?

Iz istega razloga kot obveznice v valuti njihove države. Tako izdajatelji pritegnejo denar, vrednostni papirji v drugih valutah pa širijo krog potencialnih vlagateljev.

Evroobveznice so izdane za privabljanje tujih in nerezidenčnih upnikov. Z evroobveznicami se lahko trguje na eni ali več borzah, vendar se njihova začetna postavitev pogosto izvede na tuji borzi. Sicer je ta instrument podoben državnim in podjetniškim obveznicam.

Ksenia Lapshina, analitika pri QBF

Zakaj kupiti evroobveznice

Rubelj ni najbolj zanesljiva valuta. Toda samo ohranjanje prihrankov v dolarjih ali evrih v upanju, da se bo stopnja dvignila, ni vedno zanimivo. Rad bi, da denar deluje, obrestne mere za bančne depozite v tuji valuti pa niso zelo visoke.

Evroobveznice vam omogočajo, da hranite denar v želeni valuti in še vedno prejemate kuponske prihodke. Poleg tega, tudi če vlagate v ruske vrednostne papirje, denominirane v evrih ali dolarjih, lahko izkoristite spremembo menjalnega tečaja.

To je dokaj priročna možnost za ohranjanje dolarskega kapitala, ki daje dobičkonosnost višjo od vlog in pogosto celo višjo od inflacije. Hkrati, če namerno pristopite k izbiri izdajatelja, so tveganja izgub minimalna.

Evgeny Marchenko Direktor E. M. FINANCE

Kakšne so slabosti evroobveznic

Zaradi dveh odtenkov lahko evroobveznice postanejo manj privlačne.

Visok vstopni prag

Po mnenju Jevgenija Marčenka se večina evroobveznic prodaja z omejitvami. Najnižji vstopni prag je lahko desetine, stotine in tisoče dolarjev ali evrov.

Tudi če upoštevamo na primer najmanj dva tisoč dolarjev, s katerimi je mogoče kupiti Gazpromove evroobveznice, ta znesek ne bo dosegljiv vsem vlagateljem začetnikom. Visoka cena je torej lahko ovira za oblikovanje razpršenega portfelja.

Evgenij Marčenko

Analitika Ksenia Lapshina meni, da je za oblikovanje popolnega portfelja evroobveznic potreben velik začetni kapital - vsaj milijon rubljev. Za ta denar lahko kupite 11-13 evroobveznic, kar načeloma sploh ni tako veliko, da bi se zadovoljili s solidnim dohodkom in živeli od tega denarja.

davek

Ksenia Lapshina pojasnjuje, da bo vlagatelj, ki trguje z evroobveznicami na ruskih borzah, sčasoma moral plačati ne le dohodnino od dobička in kuponskega dohodka. Dobiček iz tečajne razlike bo obdavčen tudi, če je igral vlagatelju v roke, torej če se je tuja valuta v primerjavi z rubljem podražila.

Ali se splača vlagati v evroobveznice?

Strokovnjaki menijo, da je to dober način za vlaganje denarja.

Evroobveznice lahko uvrstimo med instrumente za vlagatelje začetnike, saj so načela obveznic precej jasna.

Ksenia Lapshina

"Razumeti" je ključna beseda tukaj. V vsakem primeru morate vlagati v instrumente, katerih mehanizem vam je jasen. Lifehacker ima podrobno gradivo o tem, kaj so obveznice, kako jih izbrati in kupiti. Te informacije veljajo tudi za evroobveznice in bodo koristne, če razmišljate o vlaganju vanje.